راهنمای کامل توکن های لوریج در بایننس (BLVT)
توکن های لوریج در بایننس ( BLVT ) – بدون خطر انحلال- شما را، در معرض قیمت یک ارز دیجیتال اهرمی قرار می‌دهند. به این ترتیب، می‌توانید از مزایای افزایش‌یافته‌ای که یک محصول دارای اهرم می‌تواند به شما بدهد، لذت ببرید.
در حالی که نگران مدیریت یک موقعیت اهرمی نباشید. این بدان معنی است که شما مجبور نیستید وثیقه را مدیریت کنید، نیازهای حاشیه را حفظ کنید، و البته، عملاً خطر انحلال وجود ندارد.
طراحی اولیه توکن های اهرمی یا توکن‌های لوریج دار ، توسط مبادله مشتقات FTX معرفی شد. این توکن‌ها موضوعی بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. توکن های بایننس اهرمی (BLVT) یک طرح جایگزین را پیشنهاد می کنند.
توکن های لوریج در بایننس (BLVT) چیست؟
توکن‌های اهرمی بایننس (BLVT) دارایی‌های قابل معامله در بازار نقدی بایننس هستند. هر BLVT نشان دهنده سبدی از موقعیت های باز در بازار آتی دائمی است. بنابراین یک BLVT اساساً یک نسخه توکن شده از موقعیت های آتی اهرمی است.
اولین BLVT های موجود BTCUP و BTCDOWN هستند. هدف BTCUP ایجاد سودهای اهرمی زمانی است که قیمت بیت کوین بالا می رود، در حالی که BTCDOWN با کاهش قیمت بیت کوین قصد دارد سود اهرمی ایجاد کند.
این سودهای اهرمی بین 1.25 برابر و 4 برابر است. در فصل بعدی به این بحث خواهیم پرداخت که چرا چنین است و چگونه آنها این اهرم را هدف قرار می دهند.
در حال حاضر، توکن‌های اهرمی بایننس فقط مستقیماً در بایننس فهرست شده و قابل معامله هستند، و شما نمی‌توانید آنها را به کیف پول خود برداشت کنید. لطفاً توجه داشته باشید که توکن های اهرمی Binance به صورت زنجیره ای صادر نمی شوند.
توکن های لوریج در بایننس (BLVT) ، چگونه کار می کنند؟
یکی از تفاوت های اصلی بین BLVT ها و انواع دیگر توکن های اهرمی این است که BLVT ها سعی نمی کنند اهرم ثابتی را حفظ کنند. در عوض، آنها محدوده هدفی از اهرم متغیر را هدف قرار می دهند.
در مورد BTCUP و BTCDOWN، این محدوده بین 1.25x و 4x است که به عنوان یک هدف اهرمی دائمی برای توکن ها عمل می کند.
ایده این است که هنگام افزایش قیمت، سود بالقوه را به حداکثر برسانیم و در صورت کاهش قیمت، خطر انحلال را به حداقل برسانیم.
این اهرم هدف ثابت نیست و برای عموم قابل مشاهده نیست.
چرا اینطور است؟ هدف اصلی جلوگیری از فرار از جلو است.
اگر این توکن‌ها در بازه‌های زمانی از پیش تعریف‌شده مجدداً تعادل پیدا کنند، ممکن است راه‌هایی برای سایر معامله‌گران وجود داشته باشد که از این رویداد شناخته شده استفاده کنند.
از آنجایی که اهرم هدف ثابت نیست، توکن ها مجبور به تعادل مجدد نیستند مگر اینکه شرایط بازار آن را ضروری بداند.
بنابراین پنهان کردن اهرم هدف این استراتژی‌ها را کاهش می‌دهد، زیرا معامله‌گران نمی‌توانند رویدادهای متعادل‌سازی مجدد را پیش‌بینی کنند.
توکن های اهرمی در بازار نقدی Binance معامله می شوند. علاوه بر این، آنها همچنین می توانند برای ارزشی که نشان می دهند بازخرید شوند.
در این مورد، باید هزینه بازخرید پرداخت کنید. با این حال، در بیشتر موارد، بهتر است از موقعیت خود در بازار نقدی خارج شوید تا از طریق فرآیند بازخرید.
خروج از طریق بازخرید معمولاً گران‌تر از خروج از بازار نقدی خواهد بود، مگر اینکه اتفاقی مانند رویداد قو سیاه رخ دهد. به همین دلیل است که تقریباً همیشه توصیه می شود از موقعیت BLVT خود در بازار نقدی خارج شوید.
عبارتی را در صفحه توکن اهرمی به نام ارزش خالص دارایی (NAV) خواهید دید. این به ارزش توکن های اهرمی شما که بر حسب USDT هستند اشاره دارد. هنگامی که توکن‌های خود را بازخرید می‌کنید، USDT دریافتی توسط NAV تعیین می‌شود.
چرا از توکن های لوریج در بایننس (BLVT)، استفاده کنیم؟
یکی از منابع اصلی سردرگمی در مورد توکن های اهرمی به لطف مفهومی به نام درگ نوسان “volatility drag” است.
به زبان ساده، کشش نوسانات اثر مضری است که نوسانات در طول زمان بر سرمایه گذاری شما می گذارد.
هرچه نوسانات بیشتر و افق زمانی بزرگتر باشد، تأثیر درگ نوسانات بر عملکرد توکن های اهرمی مهم تر است.
توکن های اهرمی معمولاً زمانی که یک روند قوی وجود دارد و حرکت بازار بالا است، همانطور که انتظار دارید عمل می کنند. با این حال، این موضوع در یک بازار جانبی صادق نیست.
بایننس اهرم متغیر را به عنوان راه حلی برای این مشکل ایجاد کرد. BLVT ها فقط در مواقعی که نوسانات بسیار زیاد است، مجدداً متعادل می شوند و در غیر این صورت مجبور به تعادل دوره ای نیستند.
در حالی که این مشکل را به طور کامل کاهش نمی دهد، اثرات طولانی مدت کشش نوسانات بر عملکرد BLVT ها را تا حد زیادی کاهش می دهد.
هزینه استفاده از توکن های لوریج در بایننس (BLVT) چقدر است؟
هنگامی که در حال معامله BLVT هستید، باید هزینه هایی را که قرار است پرداخت کنید را در نظر داشته باشید.
ابتدا باید کارمزد معاملاتی را بپردازید. از آنجایی که BLVT ها در بازارهای نقدی مانند هر سکه دیگری مانند BTC، ETH یا BNB معامله می شوند، همان هزینه های معاملاتی اعمال می شود. در اینجا می توانید سطح کارمزد فعلی خود را بررسی کنید.
همچنین باید هزینه های مدیریتی را پرداخت کنید. به خاطر داشته باشید، این توکن ها نشان دهنده موقعیت های باز در بازار آتی هستند.
زمانی که یک توکن اهرمی می‌خرید، اساساً یک نسخه توکن شده از این موقعیت‌ها را می‌خرید.
بنابراین، برای باز نگه داشتن این موقعیت ها، باید روزانه 0.01٪ هزینه مدیریت بپردازید. این به نرخ سالانه 3.5٪ ترجمه می شود.
علاوه بر این، اگر BLVT دارید، دو راه برای خروج از موقعیت خود وجود دارد. یکی از راه ها فروش توکن در بازار نقدی است.
به اندازه کافی آسان است. با این حال، شما همچنین می توانید آنها را برای ارزشی که نشان می دهند، بازخرید کنید.
هنگامی که BLVT های خود را از طریق این فرآیند بازخرید می کنید، ارزش توکن های خود را به USDT دریافت خواهید کرد.
در این حالت، باید هزینه بازخرید 0.1٪ از ارزش توکن های خود را بپردازید.
با این حال، شایان ذکر است که در شرایط عادی بازار، بهتر است از موقعیت خود در بازار نقدی خارج شوید.
این مکانیسم بازخرید برای ارائه یک راه اضافی برای خروج از موقعیت های شما در شرایط فوق العاده بازار وجود دارد.
چیز دیگری که باید در نظر گرفت، بودجه است. همانطور که می دانید، BLVT ها نشان دهنده موقعیت های آتی باز هستند. این بدان معنی است که هزینه های مالی برای آن موقعیت ها اعمال می شود.
با این حال، لازم نیست نگران آنها باشید، زیرا آنها بین دارندگان توکن اهرمی پرداخت نمی شوند، بلکه بین معامله گران در بازار آتی پرداخت می شوند.
با این حال، هنوز ارزش آن را دارد که در نظر داشته باشید، زیرا هزینه های تامین مالی پرداخت شده به حساب آتی در ارزش BLVT ها منعکس می شود.
نحوه خرید و بازخرید توکن های لوریج در بایننس (BLVT)
BLVT مانند سایر سکه ها و توکن ها در بازار نقدی Binance فهرست شده است.
با این حال، آنها را در مکان دیگری خواهید یافت: در زیر تب ETF در رابط تجاری پیشرفته.
این برای جلوگیری از سردرگمی است و به شما کمک می کند این توکن ها را از سایر انواع دارایی های قابل معامله متمایز کنید.
همچنین می توانید صفحه Leveraged Tokens را در نوار بالای صفحه اصلی Binance پیدا کنید. مراحل زیر نحوه خرید توکن های اهرمی بایننس (BLVT) را شرح می دهد.
- وارد Binance شوید.
- ماوس را روی Derivatives در نوار بالا نگه دارید. و Tokens Leveraged را انتخاب کنید.
- جفت معاملاتی BLVT را که می خواهید معامله کنید، انتخاب کنید.
- این شما را به صفحه فرود BLVT هدایت می کند.
- روی خرید کلیک کنید، و شما را به Advanced trading interface هدایت می کند.
- قبل از شروع، سلب مسئولیت ریسک را بخوانید. اگر بالای 18 سال دارید. و با این بیانیه موافق هستید، کادر را علامت بزنید و برای ادامه روی تأیید کلیک کنید.
- در این مرحله، شما باید بتوانید BLVT ها را به طور مشابه با نحوه معامله سایر سکه ها و توکن ها معامله کنید.
به عنوان مثال، صفحه BTCUP در اینجا آمده است. اگر از قبل BLVT دارید و میخواهید آنها را بازخرید کنید، می‌توانید این کار را در این صفحه انجام دهید. (دکمه Redeem را کلیک کنید). همچنین می توانید سابقه بازخرید خود را از اینجا بررسی کنید.
جمع بندی توکن‌های لوریج دار بایننس (BLVT)
BLVT به شما امکان می دهد بدون دردسر مدیریت یک موقعیت اهرمی، در معرض قیمت یک ارز دیجیتال قرار بگیرید.
به لطف اهرم هدف متغیر، BLVTها باید در بلندمدت پایدارتر عمل کنند. در حالی که نگه داشتن BLVT معادل داشتن یک موقعیت اهرمی نیست، از BLVT ها می توان برای گسترش جعبه ابزار معاملاتی و بهینه سازی استراتژی معاملاتی خود استفاده کرد.
